As fusões e aquisições (M&A) são instrumentos essenciais na estratégia corporativa. As organizações fundem-se ou adquirem outras empresas para atingir uma série de objetivos: expandir, diversificar, para alcançar economias de escala e sinergias de custos, para mitigar riscos, para aceder a talentos, para melhorar o desempenho financeiro, para criar valor para os acionistas e muitos outros.
Assessoramos a ACP Bioenergia em dois momentos únicos de sua história corporativa. A primeira foi a venda de participação minoritária na Usina Conquista do Pontal (“UCP”) para a Atvos (antiga ETH Bioenergia) – atualmente um dos três maiores grupos processadores de cana-de-açúcar do Brasil. A segunda foi uma injeção de capital na ACP por parte de Dimitrios Markakis.
Solução CZ
Venda de participação minoritária na UCP
No início de 2006, a família Cândido de Paula iniciou o desenvolvimento de uma usina de açúcar e energia, a Usina Conquista do Pontal (“UCP”). Em novembro do mesmo ano, a ETH Bioenergia (hoje Atvos) adquiriu 80% da UCP da família Cândido de Paula. Com a aquisição pela ETH Bioenergia, o projeto UCP iniciou o desenvolvimento e em 2009 a fábrica foi inaugurada. A ACP manteve participação minoritária e foi o maior fornecedor de cana-de-açúcar para a usina.
A participação remanescente UCP foi vendida em 2015 ao sócio maioritário, tendo CZ atuando como consultor financeiro exclusivo da ACP nesta transação, concluindo esta fase de desenvolvimento do projeto. A ACP continua sendo o principal fornecedor de cana-de-açúcar para a usina.
ACP | Injeção de capital
A CZ atuou como consultor financeiro exclusivo da ACP em um acordo de injeção de capital realizado por Dimitrios Markakis. A injeção de capital não só apoiou diretamente o plano de crescimento da ACP, mas também deu força à empresa para atrair linhas de financiamento competitivas para a sua expansão.
Nas palavras dos acionistas da ACP: “Tínhamos duas opções: ou ficávamos como estávamos, ou continuávamos crescendo, como temos feito nos últimos anos, para conseguir isso, não era mais viável agirmos sozinhos.”
Abordagem CZ
Usamos nossa ampla experiência interna em corporate finance em fusões e aquisições:
- Estudo de viabilidade econômica (valuation) do Projeto;
- Utilizando nosso profundo network e relacionamentos no setor, selecionamos e atraímos investidores interessados nas transações;
- Elaboração de materiais de marketing das transações;
- Coordenação de Due Diligence;
- Negociação de Documentos Definitivos;
- Coordenação da Assinatura de Documentos Vinculantes (Assinatura);
- Acompanhamento das Condições Precedentes de Fechamento.
Confira abaixo a cobertura midiática do negócio (Valor Econômico)
Client quote…”ACP e CZ trabalham em parceria há mais de uma década nos mais variados tipos de operações de estrutura de capital… A equipe de Corporate Finance da CZ foi fundamental para o sucesso das transações estratégicas concluídas pela ACP nos últimos anos e continuará a ser para os próximos que virão.”
Alexandre Cândido, CEO, ACP
Resultado
Essas transações foram marcos na estratégia corporativa da ACP e ajudaram a empresa a implementar seu plano de expansão para crescer de um único centro de produção de ~500.000 toneladas de cana por safra no estado de São Paulo em 2013 para chegar a 7 centros de produção em 5 estados brasileiros produzindo 2,3 milhão de toneladas de cana-de-açúcar, 0,6 milhão de sacas de soja e 0,3 milhão de sacas de milho em 2022.
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