A emissão de títulos de dívida no mercado de capitais brasileiro é hoje uma prática padrão para o agronegócio. Mas nem sempre foi assim. No início da década de 2010, mesmo para as maiores empresas desse setor era difícil terem acesso a este financiamento.
Nesse contexto, fomos contratados pela ACP Bioenergia em 2013 para atuar como seu assessor financeiro em sua primeira emissão de CRA. Um CRA é um título de rendimento fixo garantido por valores a receber, e esta transação ajudou a abrir os mercados de capitais de dívida aos produtores agrícolas. O sucesso foi tão grande que a CZ continuou a atuar como consultor financeiro da ACP para novas emissões em 2021 e 2022, e em transações de fusões e aquisições. Continuamos assessorando a empresa em transações estratégicas.
Abordagem CZ
Usamos nossa ampla experiência interna em corporate finance na captação de recursos via dívida:
- Avaliação detalhada de crédito e estruturação de negócios para criação de memorando de informações;
- Acesso único a fundos e bancos globais e locais com vontade de fornecer financiamento;
- Explicar o crédito do cliente;
- Negociação dos termos e condições da emissão para melhor atender o interesse do nosso cliente;
- Fornecer a experiência da CZ na indústria de açúcar e bioenergia para agregar valor aos roadshows;
- Coordenação de due diligence, negociação e desembolso de documentos definitivos.
Solução CZ
Em mais de 10 anos de parceria, CZ assessorou a ACP em 3 emissões de CRA, em 2013 (R$ 40,5 milhões), 2021 (R$ 68 milhões) e 2022 (R$ 150 milhões). Estas emissões foram distribuídas com sucesso nos mercados de capitais locais com rendimentos, estrutura de garantia e prazo competitivos.
Confira abaixo a cobertura midiática do negócio (Valor Econômico):
https://valor.globo.com/financas/noticia/2013/02/07/bb-vende-recebiveis-de-agronegocio.ghtml
https://www.canaonline.com.br/conteudo/acp-bioenergia-emite-novos-certificados.html
Client quote…”ACP e CZ trabalham em parceria há mais de uma década nos mais variados tipos de operações de estrutura de capital… A equipe de Corporate Finance da CZ foi fundamental para o sucesso das transações estratégicas concluídas pela ACP nos últimos anos e continuará sendo para os próximos que virão.”
Alexandre Cândido, CEO, ACP
Resultado
O acesso a estruturas de financiamento competitivas nos mercados de capitais brasileiros ajudou a ACP a implementar seu plano de expansão para crescer de um único centro de produção de ~500.000 toneladas de cana por safra no estado de São Paulo em 2013 para chegar a 7 centros de produção em 5 estados brasileiros produzindo 2,3 milhões de toneladas de cana-de-açúcar, 0,6 milhão de sacas de soja e 0,3 milhão de sacas de milho em 2022.
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